Os contratos futuros de ações norte-americanas subiram na noite de quarta-feira, recuperando parte das perdas registradas durante o pregão regular após o Federal Reserve elevar a taxa básica de juros pela primeira vez desde 2023. O movimento de alta nos futuros ocorreu mesmo com o banco central sinalizando que pode haver outro aumento ainda este ano.
Futuros atrelados ao Dow Jones Industrial Average avançaram 72 pontos, equivalente a 0,1%. Os contratos do S&P 500 subiram 0,2%, enquanto os futuros do Nasdaq-100 ganharam 0,4%. Durante o pregão regular, o Dow havia recuado mais de 630 pontos, ou 1,2%, pressionado por ações do setor de serviços financeiros. O S&P 500 caiu 0,5% e o Nasdaq Composite encerrou marginalmente negativo.
O Fed elevou a taxa dos fundos federais em um quarto de ponto percentual na tarde de quarta-feira, levando o intervalo-alvo para 3,75% a 4%. O presidente do banco central, Kevin Warsh, afirmou que a inflação permanece elevada demais. O índice de preços ao consumidor de agosto registrou 3,4%, e os preços do petróleo ultrapassaram US$ 100 por barril.
A decisão do Fed foi amplamente antecipada pelo mercado, mas a sinalização de possível novo aperto monetário ainda neste ano pesou sobre os ativos de risco durante a sessão regular. Ações de instituições financeiras lideraram as perdas no Dow Jones, refletindo preocupações sobre o impacto de juros mais altos na atividade de crédito e nos balanços dos bancos.
Mercados asiáticos preparados para abertura mista
Os mercados da região Ásia-Pacífico estavam preparados para abrir de forma mista nesta quinta-feira, com investidores avaliando as implicações da primeira alta de juros do Fed em três anos. O índice Nikkei 225 do Japão estava posicionado para subir, com o contrato futuro de Chicago em 64.430 pontos e a contraparte de Osaka negociando por último em 64.250 pontos, comparado ao fechamento anterior do índice em 63.923 pontos.
Os futuros do índice Hang Seng de Hong Kong estavam em 24.401 pontos, ante o último fechamento do índice em 24.713,78 pontos. Os contratos futuros do S&P/ASX 200 da Austrália eram negociados por último em 8.627 pontos, enquanto o índice havia encerrado em 8.696,50 pontos.
Os preços do petróleo recuaram depois que o governo Trump tentou tranquilizar o mercado afirmando que o oleoduto Leste-Oeste da Arábia Saudita, danificado, retomará operações em questão de dias. As tensões no Oriente Médio continuam elevadas, com o Irã prometendo na quarta-feira lutar até a última gota de sangue, segundo a agência estatal Islamic Republic News Agency.
Trump pede corte de juros para 1% ou menos
O presidente Donald Trump pediu ao Federal Reserve que reduza as taxas de juros para 1% ou menos, horas depois de o banco central elevar os juros pela primeira vez desde 2023. Em publicação na rede Truth Social, Trump escreveu que as taxas de juros nos Estados Unidos deveriam estar em 1% ou menos porque o país tem o melhor crédito do mundo, de longe.
O presidente acrescentou, em letras maiúsculas, que o Fed deveria baixar as taxas de juros para os Estados Unidos da América, e rápido. A manifestação ocorreu poucas horas após o Fed elevar seu intervalo-alvo para 3,75% a 4%, com o presidente Kevin Warsh observando que a inflação continua elevada.
A pressão pública de Trump sobre a política monetária representa mais um episódio de tensão entre a Casa Branca e a autoridade monetária independente. O presidente tem historicamente defendido juros mais baixos como forma de estimular o crescimento econômico, enquanto o Fed mantém foco no controle da inflação.
Debate sobre ciclo de aperto monetário
Economistas avaliam se a alta de juros representa um movimento isolado ou o início de um novo ciclo de aperto. Steve Rick, economista-chefe da TruStage, afirmou que a questão maior agora é se este aumento de taxa é único ou o começo de outro ciclo de aperto.
Rick observou que preços mais altos do petróleo, decorrentes do conflito contínuo no Oriente Médio, podem manter a inflação elevada. No entanto, ele ressaltou que a política monetária funciona com defasagens longas e variáveis, e aumentos adicionais colocariam mais pressão sobre consumidores e empresas que já enfrentam custos de empréstimos elevados.
O economista defendeu que o Fed deveria dar tempo para este aumento funcionar antes de determinar quanta restrição adicional é necessária. A avaliação reflete a preocupação de analistas com o risco de o banco central apertar demais a política monetária e provocar desaceleração excessiva da atividade econômica.
Investidores aguardam dados econômicos
Os participantes do mercado agora voltam atenção para os dados econômicos de quinta-feira em busca de pistas adicionais sobre a saúde da economia. Os pedidos semanais de seguro-desemprego serão divulgados às 8h30, horário do leste dos Estados Unidos.
Operadores também monitoram os dados de início de construção de moradias de agosto, que podem oferecer leitura sobre como os custos elevados de empréstimos estão afetando a construção residencial. O setor imobiliário é particularmente sensível a mudanças nas taxas de juros, e os números podem indicar o grau de desaceleração na atividade.
Generac dispara com acordo de US$ 340 milhões com Amazon
As ações da Generac subiram mais de 30% no pregão estendido após a Amazon receber warrants para comprar até US$ 340 milhões em ações da companhia. Os warrants fazem parte de um acordo no qual a Generac fornecerá à Amazon geradores de energia de backup para seus data centers.
A empresa de energia informou em documento regulatório que emitiu warrants para a Amazon adquirir até 1,69 milhão de ações avaliadas em US$ 200,93 cada. Como parte do acordo, a Generac fornecerá à Amazon geradores de energia de backup para data centers, com entregas iniciais que devem totalizar US$ 2,4 bilhões em 2027 e 2028, segundo o documento.
O acordo representa uma aposta significativa da Amazon em infraestrutura de energia confiável para suas operações de computação em nuvem e inteligência artificial. Data centers consomem quantidades massivas de energia e requerem sistemas de backup robustos para garantir operação contínua.
As ações da Generac saltaram 35% na negociação estendida, refletindo o entusiasmo dos investidores com o contrato de longo prazo e a validação da tecnologia da empresa por um dos maiores operadores de data centers do mundo. O acordo também posiciona a Generac como fornecedora estratégica em um momento de expansão acelerada da infraestrutura de inteligência artificial.
Morgan Stanley vê retorno total mais atraente na Microsoft
A gigante de software Microsoft aumentou suas perspectivas de retorno total com elevação atraente de dividendos, segundo o Morgan Stanley. Na terça-feira, a companhia anunciou dividendo trimestral de 98 centavos por ação, refletindo aumento de 8%. O dividendo será pago em 10 de dezembro aos acionistas registrados em 19 de novembro.
O analista Adam Wood, do Morgan Stanley, observou que o aumento fica modestamente abaixo da média de cerca de 10% dos cinco anos anteriores, mas permanece consistente com o histórico da Microsoft de aumentar constantemente seu dividendo junto com os lucros. Ele afirmou que, combinado com crescimento de lucro por ação na casa dos altos dígitos adolescentes, o aumento do dividendo sustenta um perfil de retorno total durável na casa dos altos dígitos adolescentes na Microsoft, enquadrando uma relação risco-retorno atraente.
O banco mantém classificação overweight para a Microsoft, com preço-alvo de US$ 600 sugerindo potencial de alta de 22% em relação ao fechamento de quarta-feira. A avaliação reflete confiança na capacidade da empresa de continuar gerando crescimento robusto de lucros enquanto retorna capital aos acionistas.
O que isso significa para o investidor
A recuperação dos futuros após a queda provocada pela decisão do Fed sinaliza que o mercado pode estar precificando o aperto monetário de forma mais equilibrada do que a reação inicial sugeria. A alta de um quarto de ponto já era esperada, mas a sinalização de possível novo aumento ainda em 2026 introduz incerteza adicional sobre a trajetória dos juros. Investidores precisam monitorar os dados de inflação e emprego nas próximas semanas para avaliar se o Fed terá espaço para pausar ou se será forçado a apertar ainda mais.
O contexto de juros em 3,75% a 4% nos Estados Unidos, com inflação em 3,4% e petróleo acima de US$ 100, cria ambiente desafiador para ativos de risco. Segundo dados da TradingView de 16 de setembro às 20h55, horário de Brasília, o S&P 500 estava em 7.551,81 pontos, queda de 0,45% no dia, enquanto o Nasdaq marcava 25.978,42 pontos, praticamente estável com recuo de 0,01%. A pressão sobre múltiplos de valuation tende a continuar enquanto o custo de capital permanecer elevado, especialmente para empresas de tecnologia e crescimento que dependem de fluxos de caixa futuros.
O acordo entre Amazon e Generac ilustra como a corrida por infraestrutura de inteligência artificial está criando oportunidades em setores adjacentes, particularmente em energia e equipamentos de data center. Fornecedores que conseguirem contratos de longo prazo com as grandes plataformas de nuvem podem ver valorização significativa, como demonstrado pela alta de 35% da Generac no after-hours. Para investidores expostos ao tema de IA, vale acompanhar não apenas os desenvolvedores de modelos e chips, mas também a cadeia de infraestrutura física que sustenta a expansão.
A tensão entre Trump e o Fed adiciona camada de risco político à equação. Embora o banco central seja independente, pressão pública persistente da Casa Branca pode afetar a comunicação e a credibilidade da autoridade monetária, potencialmente elevando prêmios de risco nos ativos. Nos próximos dias, os dados de pedidos de seguro-desemprego e início de construção de moradias oferecerão leitura sobre se a economia está desacelerando de forma ordenada ou se o aperto monetário já começa a morder com mais força. Sinais de deterioração rápida no mercado de trabalho ou no setor imobiliário podem forçar o Fed a recalibrar o discurso hawkish.
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