O CEO do Bank of America, Brian Moynihan, classificou nesta quarta-feira o quase colapso do fundo de hedge Situational Awareness como um sinal de alerta para mercados financeiros impulsionados por valuations elevadas e alavancagem excessiva.
O fundo, liderado por Leopold Aschenbrenner, foi forçado a liquidar a maior parte de suas posições em ações para a Citadel na semana passada, em uma venda emergencial, após suas apostas em inteligência artificial azedarem. O Bank of America estava entre os prime brokers da firma, executando operações e fornecendo alavancagem ao fundo, ao lado de Goldman Sachs e JPMorgan Chase.
"Estes são todos sinais de alerta", disse Moynihan à CNBC. "As valuations disparam, a alavancagem no sistema aumenta. É preciso ter cuidado."
As declarações sugerem que os maiores prime brokers de Wall Street estão reavaliando sua exposição a firmas de investimento altamente alavancadas, mesmo enquanto continuam competindo agressivamente para financiar fundos de hedge. O Situational Awareness surfou uma onda de otimismo em IA desde sua criação em 2024, chegando a um pico de 45 bilhões de dólares em ativos antes do ajuste da semana passada.
"Você sempre olha e pergunta: 'OK, o que aconteceu? Devemos aprender com isso? Devemos mudar?'", afirmou Moynihan. "E então a tendência é apertar os padrões de crédito, só um pouco, para ajustar — especialmente com grandes altas nas ações."
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